Все мы знаем, что нефть в данный момент является самым привлекательным торговым активом. Но что интересно, потребление нефти постоянно растёт. И с начала 2000 года, потребление составило около 70%. Если мы обратимся к истории, то увидим, что первопроходцами в нефтяной области были страны Ближнего Востока. Точная дата не установлена, но с помощью нефти было изготовлено первое оружие. Раскрыв скрытый потенциал нефти, её стали использовать в строительстве. Таким образом, нефть увеличила своё влияние на круговое мировоззрение. Постепенно, нефть стали продавать тем странам, где её не было. Поняв доходность торговли нефтью, стали открываться компании, которые выступали в качестве посредника между покупателями и продавцами. Естественно, посредник покупал нефть у продавца, и продавал её покупателю, но только с надбавочной стоимостью. Неплохой бизнес, построенный на покупке и продаже нефти, натолкнул определённых людей на мысль: если нефть покупается и продаётся в реальном времени, значит этой нефтью можно торговать и в глобальной сети, в режиме онлайн. Но как именно это сделать, толком никто не мог объяснить. А ведь, правда, как можно торговать реальным товаром, не имея его. Фьючерсные контракты стали решением этой проблемы. На практике, получились несколько способов, благодаря которым можно было работать с нефтью, не имея ни одного барреля в наличии.
- Фьючерсные контракты. Торговля фьючерсными контрактами проводится на товарной бирже.
- Контракты, которые заключаются непосредственно между продавцами и покупателями, минуя посредника.
Если в первом случае, товарная биржа имеет определённое место, где обсуждаются детали будущих покупок или продаж, то внебиржевой рынок определённого места не имеет. Но, тем не менее, через внебиржевой рынок проходят колоссальные объёмы. Глобальная сеть позволила продавцам и покупателям общаться практически в любой точке мира. Постепенно стали открываться брокерские компании, где любой покупатель мог узнать текущую цену на нефть, и её котировки. Заметив одну характерную особенность, а именно, частое изменение котировок в течение дня, можно было попытаться заработать на этих изменениях. Вначале зарабатывать на нефти могли только крупные игроки и страны, завязанные на нефти. Но затем торговать нефтью смогли и обычные трейдеры. Высокая ликвидность данного актива позволила привлечь множество инвесторов. Ведь где высокая ликвидность, там и большая прибыль. Но товарный рынок мгновенно отфильтровал мелких спекулянтов, введя ограничение на торговлю нефтью. Ограничение существовало и раньше. Его просто в некотором роде ужесточили. Это минимальный объём, которым можно было торговать. Один контракт приравнивался к 1000 баррелей. А это согласитесь, большой объём для обычного трейдера. С учётом того, сколько стоит этот самый баррель. Не каждый мог позволить себе покупку такого контракта. Но это ограничение можно было обойти. И это позволил сделать внебиржевой рынок. На внебиржевом рынке можно было купить или продать абсолютно любой объём нефти, причём без каких-либо дополнительных условий.
Из чего составляется цена на нефть. Трейдеры, торгующие валютными парами, часто путают ценообразование нефти с уровнем спроса и предложения. В некотором роде так оно и есть. Чем выше спрос, тем выше цена на нефть. И чем ниже спрос, тем ниже цена. Но так рассчитывается цена валюты. Но кроме этих двух факторов, в стоимость нефти закладывается стоимость добычи, стоимость переработки, и стоимость доставки к месту назначения. Да абсолютно любой актив товарного рынка рассчитывается таким образом. В кофе, или чай, в стоимость этих активов заложены расходы на изготовление. Естественно, потребителя не волнует, сколько потратил на изготовление товара продавец. Его интересует конечная стоимость товара. И если нефть необработанная, значит и цена на неё будет ниже, так как продавец не заложил в цену стоимость обработки. Но не только от этих факторов зависит ценообразование на нефть. Сами месторождения влияют на стоимость нефти, ввиду того, что у нефти могут быть разные свойства. А если разные свойства, значит разная цена. Но дело в том, что нефть на товарной бирже не продаётся с одного конкретного месторождения. Берётся конкретный регион. Нефть с месторождений, входящих в этот регион, в буквальном смысле перемешивается. Затем проводится её анализ. И уже, исходя из результатов этого анализа, можно говорить о реальной стоимости нефти. Опять же, регионом может считаться целая страна. А это не один десяток месторождений. Если взять нефть марки BRENT, то это смесь с 17 месторождений одного региона. А именно, Северное море. Возьмем, к примеру, URALS — регионы Волги и Сибири. У нефти BRENT и URALS разные свойства, а значит и разная цена. По сути, торговля нефтью отличается высокой прибыльностью, в отличие от других активов.