Диапазон нынешней стоимости одного барреля нефти крайне нестабилен. Хотя аналитики склоняются к падению цены на нефть, но факты заставляют думать о росте. Такое различие между прогнозом и предположениями кажутся невозможными. Но это реальность. И не исключено, что нынешний диапазон может расшириться, ввиду роста волатильности. Но что можно сказать, если между прогнозом и предположениями разница в 100 долларов, и какой-либо последовательности не наблюдается. Да и не приходится удивляться тому факту, что цена на нефть постоянно обновляет недельные и месячные минимумы и максимумы. Но стоит обратить внимание, что это происходит в короткие сроки. Но не только нефть, а вообще все углеводороды ведут себя так. Взять, к примеру, природный газ, и другие продукты этой области. Волатильность крайне высокая. За один торговый день, цена на них поднимается и опускается несколько раз. После такой волатильности, удивляться ничему не стоит. Но почему в последнее время нефть столь волатильна. Причин не много. Но основная причина заключается в том, что спрос в последнее время не привязан к цене на нефть. Допустим, тот же бензин. Как мы знаем, он изготавливается из нефти. И какая бы цена не была на этот нефтепродукт, покупать его будут всегда. Даже если он будет стоить в три раза дороже, чем сейчас. Другими словами, большой спрос, и большое предложение. Не удивительно, что все нефтепродукты обладают высокой волатильностью.
По статистике аналитиков, даже в среднесрочной перспективе ничего не изменится. Волатильность не уменьшится. Ведь переговоры по нефти довольно часто заходят в тупик. Договора периодически пересматриваются, несмотря на то, что ведут их сильные мира сего. Но договариваются они, а пользуются продуктами из нефти все остальные. Начиная с дизельного топлива, и т.п. И потребление не снизится даже тогда, когда цена на нефть обновит любой максимум или минимум. Вот этот фактор позволяет отвязать спрос от цены на нефть. К примеру, спрос на любые другие товары напрямую зависят от цены на него. Если цена товара растёт, падает спрос, так как товар становится дорогим. Но если цена на товар падает, спрос мгновенно повышается. В этом случае, крупные рыночные игроки контролируют объём производства этого товара, и цену на него. Не позволяя, цене резко расти или падать. Но нефть, это едва ли не единственный товар, который под этот критерий не попадает.
Что ещё заставляет цену на нефть образовывать достаточно широкие диапазоны. Может немногие знают, но нефть имеет две стоимости. Одна стоимость рассчитывается из затрат на добычу с последующей переработкой нефти. Вторая цена рассчитывается из затрат на геологические разведки для последующей добычи, и созданием необходимой системы. В итоге, две полученные величины суммируются, и получается конечная цена. Но что характерно, сама добыча нефти с переработкой не стоит 1/3 от реальной стоимости нефти. Но создание функционирующей структуры, занятие довольно затратное. Таким образом, это является ценообразующим звеном для нефти.
На примере это выглядит следующим образом. Мы определили, что если один баррель нефти будет стоить 50$ (берём текущий диапазон), месторождение можно разрабатывать, так как разработка позволит нам получить прибыль. Создаётся полная инфраструктура вокруг данного месторождения. После создания инфраструктуры, нефть упала в цене до 30$ за баррель. Если в ближайшее время цена на нефть не поднимется, проект в результате станет убыточным, так как затраты превышают предполагаемый доход. Но несмотря на это, добыча нефти остаётся на прежнем уровне, потому что цена на нефть больше чем затраты на эксплуатацию. То есть, убыток уменьшается ввиду того, что добыча нефти всё-таки продолжается. Естественно не в таких объёмах, как при 50$ за баррель.
Цена на нефть зависит от котировок на бирже. Уточним, это фьючерсы на нефть, и котировки на них. Если компания заключает договор, практически всегда цена учитывает определённый сорт. Если нефть марки Brent, то в контракте сразу указывается котировка этой марки и минус 5-7$. Таким способом заключаются все договора на нефть, независимо от сроков действия этого договора. Но если поставщик нарушает хотя-бы один пункт договора, покупатель может потребовать неустойку в связи с нарушением договора. По такой системе, нефть покупается и продаётся.