Мы часто слышим: фьючерсный контракт на то, фьючерсный контракт на это. Но что такое фьючерсный контракт, мало кто знает. Несмотря на то, что слышат это ежедневно. Начнём с того, что фьючерсный контракт является не чем иным, как финансовым инструментом. Положительной стороной фьючерсного контракта является то, что благодаря данному инструменту, возможно хеджирование торговых рисков. А это в торговле является самым основным, на мой взгляд, правилом. Вернёмся к фьючерсам. Итак, мы разобрались, что это торговый инструмент. Но кроме этого, это контракт между покупателем и продавцом на покупку или продажу определённого актива, по обговоренной цене. Опять же, сделка между ними будет совершена в то время, которое они устанавливают. Фьючерсы на нефть мало чем отличаются от остальных фьючерсов. Торгуют фьючерсами в основном крупные игроки сырьевого рынка, так как для торговли данными фьючерсами необходимы знания экономических факторов. Ну а нефть напрямую влияет на экономику. И что характерно, практически все крупные инвесторы, так, или иначе, имеют дело с фьючерсами на нефть. Думаю, не каждый поймёт, что так манит инвесторов, и просто трейдеров в нефтяную область. Во-первых, это волатильность цены на нефть. Она достаточно высокая, что позволяет заработать даже при низких колебаниях. Во-вторых, динамика, благодаря которой торги приносят прибыль в течение всей торговой недели, месяца, или дня.
В принципе, раньше сделки с фьючерсами заключались только в области аграрных товаров. Но спустя некоторое время, в качестве актива начали использовать и нефть, так как многие страны включили её в экономический сектор, что повлияло на рост экономики. Напомню, фьючерсы на нефть впервые появились в 1980 году.
Но что было до этого. Цена на фьючерсные контракты нефти практически не менялась. По крайней мере, незначительно. Данные фьючерсы рассматривались только в долгосрочной перспективе. Только в этом случае, торговля приносила некоторую прибыль. Но грянул энергетический кризис, который радикально поменял модель сырьевого рынка. Цена на нефть стала прыгать. В конечном итоге, нефть, и продукты её переработки, значительно расширили ценовой диапазон. Зависимость некоторых стран от импорта и экспорта нефти, повлияла на общую картину сырьевого рынка. После этого, торговля в долгосрочной перспективе перестала считаться чем-то из ряда вон выходящим. В итоге, инвесторы стали рассматривать получение прибыли в среднесрочной и краткосрочной перспективе.
Почему фьючерсы на нефть рекомендуется использовать в качестве хеджирующего инструмента. В первую очередь, фьючерс позволяет покупателю и продавцу заключить сделку любым объёмом, и по заранее установленной цене. Это в свою очередь является страховкой при резком росте, или падении цены на нефть. То есть, фьючерс практически не подвержен рискам при изменении уровня спроса и предложения. К тому же, фьючерсы на нефть позволили строить экономические модели, в расчёт которых была заложена цена на нефть.
Если разобраться, торговать нефтью могут даже те, у кого её нет. Осуществляется это методом спекуляции. И если на валютном рынке, обычный трейдер даже не знает текущего уровня спроса и предложения, то фьючерс на нефть зеркально отражает данный уровень. Это позволяет с высокой вероятностью определить ценовое изменение даже в краткосрочной перспективе. Но необходимо помнить о том, что только два вида нефти образуют цену для всех остальных видов нефти. Это Brent и WTI. Отталкиваясь от текущих цен на них, рассчитываются примерные цены. В расчёт также входит местоположение источников нефти, и её качество. Но что характерно, цена определяется только покупателем и продавцом. Сырьевой рынок может установить только объём совершаемой сделки, и момент вступления договора в силу.