Очень часто на форумах можно заметить лёгкую панику среди трейдеров. Причиной являются периодические падения нефти. То есть, тенденция нисходящая, то и дело образующая затяжные флэтовые диапазоны. Но вот что характерно. Даже аналитики не в состоянии спрогнозировать среднесрочную перспективу нефти. Всё что мы можем получить, так это неясный ответ о непредсказуемости ценового движения нефти. Понятное дело, трейдера такой ответ не удовлетворит. Фундаментальный анализ также не вносит ясности. Чёрное золото, как принято называть нефть, действительно является самым непредсказуемым торговым инструментом, из всех имеющихся. Никто не может быть уверен в том, что завтра, или через месяц, мы будем наблюдать рост нефтяных котировок. Или их падение. Но мы постараемся разобраться, хотя бы поверхностно, в том, что обычно приводит к росту или падению нефтяного рынка.
Вначале мы рассмотрим несколько основных причин, приводящих нефть к высоким ценовым колебаниям. Официальные источники приводят несколько факторов, которые, на их взгляд, влияют на нефть. В условиях нынешней геополитической схватки, заговор против отдельных стран не кажется чем-то из ряда вон выходящим. И если рассмотреть этот вариант, можно прийти к довольно простому выводу. Нефть — это высокая конкуренция между странами, которые, так или иначе, связаны с добычей, импортом и экспортом нефти и нефтепродуктов. В целях выхода на мировой рынок, некоторые страны специально занижают стоимость нефти. Но что стоит отметить, занижение цены продолжается до тех пор, пока спрос не будет повышен. И это могут позволить себе только крупные страны. Другими словами, идёт работа на выдавливание конкурентов с рынка. Образовавшаяся ниша тут же заполняется. Но есть и второй вариант развития событий. Нефть и валюта, тесно связаны друг с другом. Поэтому, падение нефти в этой ситуации необходимо лишь для того, чтобы ослабить национальную валюту другой страны. Ну а слабая валюта, как мы знаем, это ослабление экономических показателей. Это напоминает цепь, которая на одном фундаментальном факторе приводит к разнонаправленному действию. Но в конечном итоге, всё сходится на падении или ослаблении экономического сектора. Но кто может сговориться, и против кого. Раньше США и Саудовская Аравия пытались подорвать экономику Советского Союза, в связи с чем резко увеличились объёмы добычи. Экономический сектор Союза просел, чего и добивались США. Следующая причина — страны ОПЕК. Любой нефтяной трейдер прекрасно понимает, что это сообщество стран, которые занимаются исключительно экспортом нефти. По сути, основной задачей данной организации является контроль объёмов добычи нефти. Но кроме объёмов нефти, она влияет на саму стоимость нефти. Не стоит удивляться, ведь членами этой организации являются крупные страны, которые контролируют в совокупности более 40% общего объёма экспорта нефти. Теперь рассмотрим это с точки зрения нефтяного рынка. Объёмы двигают рынки. Это также знают все. Два основных уровня: спрос и предложение. Именно они являются основой любого рынка, и любого актива, включая и нефть. То есть, увеличение уровня предложений приводит к падению цены.
Простыми словами это можно объяснить так. Есть рынок. Есть продавцы и покупатели. И есть товар, в нашем случае нефть. Если нашу нефть хотят купить сразу четыре покупателя, значит можно поднять цену на неё. Один из четырёх покупателей, в любом случае её возьмёт. Теперь другая картина. Есть один покупатель, и четыре продавца. Целью продавцов является продажа нефти. Поэтому, каждый из них будет скидывать цену в надежде быстрее продать её. Теперь мы видим падение цены на нефть. И следующий аспект. Увеличение объёмов добычи приводит к падению цены, так как увеличивается количество предложений. И наоборот, уменьшение объёма добычи приводит к росту цены на нефть. Для создания необходимого баланса, страны ОПЕК устанавливают уровень добычи. Этот уровень добычи соблюдают все страны ОПЕК. Но в последнее время наблюдается разногласия между этими странами. В нынешних реалиях, более уместно говорить о политизированности этой организации. То есть, экономика постепенно отходит на второй план. Политика, как ни странно, на первом плане. Огромное влияние на нефть имеет США. Это единственная страна, которая является одновременно и экспортёром нефти на внутреннем рынке, и импортёром нефти с внешнего рынка. Высокий уровень спроса и предложения позволяют США манипулировать ценой. Но поскольку интерес США заключается в больших объёмах импортируемой нефти, трейдеры постоянно работают на понижение цены. Кроме этого, в стране существует резерв, который не подлежит ни импорту, ни экспорту. Если резерв будет задействован в одном из этих направлений, рынок нефти значительно просядет, ввиду снижения уровня спроса. Но основной причиной падения нефти называют снижение уровня спроса в крупных странах.
Нефть постепенно переходит на второстепенную роль, в связи с инфляцией мировой экономики. Цены при этом, растут. В связи с этим, появилась альтернатива нефти и нефтепродуктам. В целях экономии, быстрыми темпами развивается атомная энергетика. Эта причина понятна, тем более, можно с уверенностью сказать о наступлении глобального кризиса. Но постепенное развитие альтернативных источников энергии не даёт резко просесть нефти. Основной момент заключается в том, что резерв США достиг максимального значения, что чревато обвалом рынка. Но пока что мы не наблюдаем выброса этих объёмов на рынок.
Ну и в конце вывод. Слишком много всего влияет на нефтяные котировки. Именно это делает нефть непредсказуемым инструментом.